Das Finanzlexikon
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Die Abgeltungssteuer ist die Steuer auf Kapitalerträge – also auf Zinsen, Dividenden und realisierte Kursgewinne. Sie beträgt pauschal 25 %, plus Solidaritätszuschlag darauf, macht zusammen rund 26,4 % (dazu ggf. Kirchensteuer). Egal, wie hoch dein Einkommen sonst ist – daher „Abgeltung“: Damit ist die Sache steuerlich abgegolten.

Drei beruhigende Wahrheiten dazu, denn die Steuer ist für viele Frauen eine gefühlte Einstiegshürde, die keine sein muss:

Erstens: Besteuert wird nur der Gewinn, nie dein eingezahltes Geld. Zweitens: Die ersten 1.000 € Gewinn sind durch den Sparerpauschbetrag steuerfrei – und zwar in jedem Kalenderjahr aufs Neue; Freistellungsauftrag stellen nicht vergessen. Drittens: Bei deutschen Brokern läuft alles automatisch. Die Steuer wird direkt einbehalten und abgeführt – du musst nichts ausrechnen, nichts melden. Bonus für ETF-Anlegerinnen: Bei Aktien-ETFs bleiben über die sogenannte Teilfreistellung 30 % der Erträge von vornherein steuerfrei.

Stand: Juli 2026 · Rechtsgrundlage: § 32d EStG (Abgeltungssteuer), § 20 InvStG (Teilfreistellung)

Das Altersvorsorgedepot ist die neue staatlich geförderte private Altersvorsorge – der Riester-Nachfolger. Die Reform ist beschlossen (Bundestag März 2026, Bundesrat Mai 2026), starten sollen die Produkte zum 1. Januar 2027.

Das Prinzip in kurz: Du sparst in einem geförderten Wertpapierdepot – also z. B. in ETFs und Fonds – und der Staat legt Zulagen obendrauf. Geplant ist eine beitragsproportionale Förderung: rund 50 Cent pro eingezahltem Euro für die ersten 360 € im Jahr, darüber 25 Cent bis 1.800 € Eigenbeitrag – zusammen bis zu 540 € Grundzulage jährlich, plus Kinderzulagen. Der große Unterschied zu Riester: Die Pflicht zur Beitragsgarantie fällt weg. Dein Geld darf richtig am Kapitalmarkt arbeiten. Erstmals sind auch Selbstständige förderberechtigt, und für Unentschlossene soll es ein einfaches Standarddepot geben.

Die Kehrseite: Das Geld ist grundsätzlich bis zum Rentenalter gebunden – es ist Altersvorsorge, kein Notgroschen. Und wie bei jedem neuen Produkt gilt: Nicht das erstbeste Angebot nehmen, sondern auf Kosten achten.

Warum ich das Thema so wichtig finde: Zulagen wirken prozentual am stärksten bei kleinen Beiträgen – also genau bei Teilzeit- und Wiedereinsteigerinnen. Das könnte ein echtes Werkzeug gegen den Gender Pension Gap werden. Ich bleibe dran.

Keine Anlageberatung. Rechtslage und Produktdetails vor dem Start 2027 noch einmal prüfen.

Stand: Juli 2026 · Quellen: Bundesregierung & Bundesfinanzministerium (FAQ zur Reform der privaten Altersvorsorge)

Der Ausgabeaufschlag ist eine einmalige Kaufgebühr bei klassischen Investmentfonds – oft bis zu 5 % der Anlagesumme. Legst du 10.000 € an, sind bis zu 500 € sofort weg, bevor dein Geld auch nur einen Tag gearbeitet hat. Ein großer Teil davon fließt als Provision an den Vertrieb – also z. B. an die Bankberatung, die dir den Fonds „empfohlen“ hat.

Das ist der Punkt, an dem ich kurz deutlich werde: Wenn dir in der Bankfiliale ein Fonds mit Ausgabeaufschlag ans Herz gelegt wird, sprichst du nicht mit einer neutralen Beraterin, sondern mit einer Verkäuferin auf Provisionsbasis. Das darf man wissen, bevor man unterschreibt. Gerade Frauen wird gern das „Rundum-sorglos-Paket“ verkauft – bezahlt mit genau solchen Gebühren.

Die gute Nachricht: ETFs kaufst du über die Börse, da gibt es schlicht keinen Ausgabeaufschlag. Es fallen nur minimale Handelskosten an – die Ordergebühr deines Brokers (oft 0–1 €) und der Spread, die winzige Differenz zwischen Kauf- und Verkaufskurs. Einer von mehreren Gründen, warum Selbstentscheiderinnen strukturell im Vorteil sind.

Die bAV ist Altersvorsorge über deinen Arbeitgeber, meist als „Entgeltumwandlung“: Ein Teil deines Bruttogehalts fließt direkt in einen Vorsorgevertrag, bevor Steuern und Sozialabgaben abgehen. Dein Arbeitgeber muss mindestens 15 % dazugeben – viele geben mehr.

Klingt super, hat aber Kleingedrucktes, das dir kaum jemand aktiv erzählt: Weil dein Brutto sinkt, zahlst du auch weniger in die gesetzliche Rente ein – deine spätere gesetzliche Rente wird also etwas kleiner. Ein niedrigeres Brutto kann außerdem Lohnersatzleistungen drücken, die sich am Gehalt bemessen – das kann auch das Elterngeld betreffen. Wenn Familienplanung ansteht: vorher durchrechnen. Und die spätere Auszahlung wird voll versteuert, gesetzlich Versicherte zahlen darauf zudem Kranken- und Pflegeversicherungsbeiträge (mit Freibetrag). Bei Jobwechseln kann der Vertrag zum Klotz werden, wenn der neue Arbeitgeber ihn nicht übernimmt.

Keine Anlageberatung – Konditionen der bAV immer im Einzelfall prüfen.

Stand: Juli 2026 · Arbeitgeber-Pflichtzuschuss: § 1a Abs. 1a BetrAVG

Ein Broker ist der Anbieter, bei dem dein Depot liegt und über den du Wertpapiere kaufst – quasi die Bank für dein investiertes Geld. Das kann deine Hausbank sein, eine Direktbank oder ein sogenannter Neobroker: junge, App-basierte Anbieter (bekannte Beispiele sind Trade Republic oder Scalable Capital – Beispiele, keine Empfehlung), die mit sehr niedrigen Gebühren und Sparplänen ab 1 € arbeiten.

Worauf du beim Vergleichen schauen kannst: Kostet das Depot eine Grundgebühr? Was kostet eine Sparplan-Ausführung (idealerweise 0 €)? Gibt es die ETFs, die du willst? Und: Führt der Anbieter die deutsche Abgeltungssteuer automatisch ab? Deutsche Broker tun das – bei manchen Auslandsanbietern musst du das über die Steuererklärung selbst regeln, was für den Start unnötig kompliziert ist.

Und weil die Frage so oft kommt: Ja, auch bei Neobrokern ist dein Geld geschützt. Wertpapiere sind Sondervermögen und gehören dir, nicht dem Broker (siehe Eintrag Depot).

Keine Anlageberatung, keine Empfehlung einzelner Anbieter.

Der Cost-Average-Effekt (Durchschnittskosteneffekt) beschreibt, was passiert, wenn du per Sparplan immer den gleichen Betrag investierst: Sind die Kurse hoch, bekommst du für deine 100 € weniger Anteile. Sind sie niedrig, bekommst du automatisch mehr. Über die Zeit kaufst du so zu einem Durchschnittspreis – und ein Kursrutsch wird vom Schreckgespenst zum Rabatt: gleiches Geld, mehr Anteile.

Ehrlichkeit gehört bei mir dazu, also: Der Cost-Average-Effekt ist kein Rendite-Zaubertrick. Rein rechnerisch schneidet eine sofort investierte Einmalsumme historisch oft besser ab, weil das Geld früher arbeitet. Wer das behauptet, um dir etwas zu verkaufen – Ohren zu.

Sein echter Wert liegt woanders, und der ist Gold wert: Erstens haben die meisten von uns gar keine Einmalsumme, sondern ein monatliches Gehalt – der Sparplan ist schlicht die Realität. Zweitens entwaffnet er die zwei teuersten Anlegerfehler: das ewige Warten auf den „richtigen Zeitpunkt“ (den niemand kennt) und das Panikverkaufen im Crash. Wer stur monatlich kauft, muss den Markt nicht timen.

Ein Depot ist schlicht ein Konto für Wertpapiere. So wie auf deinem Girokonto Geld liegt, liegen im Depot deine ETF-Anteile, Aktien oder Fondsanteile. Ohne Depot kein Investieren – es ist der allererste praktische Schritt.

Die gute Nachricht: Ein Depot zu eröffnen dauert heute 10–15 Minuten am Handy, inklusive Video-Identifikation. Bei vielen Anbietern kostet es keine Grundgebühr. Du brauchst dafür keinen Termin, keinen Anzug und keine Erlaubnis von irgendwem – auch nicht von deinem Partner. Ein eigenes Depot auf deinen eigenen Namen ist ein Stück finanzielle Unabhängigkeit, das dir niemand mehr nimmt.

Und falls dir mulmig ist, dein Geld „einer App anzuvertrauen“: Wertpapiere im Depot sind sogenanntes Sondervermögen. Geht der Anbieter pleite, gehören deine ETF-Anteile trotzdem dir – sie werden nur zu einem anderen Anbieter übertragen. Das ist gesetzlich so geregelt.

Diversifikation ist das älteste Anlageprinzip der Welt, und deine Oma kannte es schon: Leg nicht alle Eier in einen Korb. Übersetzt: Setze nie auf eine einzelne Firma, eine einzelne Branche oder ein einzelnes Land.

Warum? Einzelne Unternehmen können scheitern – auch große, ruhmreiche (frag mal ehemalige Wirecard-Aktionärinnen). Ganze Branchen können einbrechen. Aber dass 1.400 Unternehmen aus über 20 Ländern gleichzeitig und dauerhaft pleitegehen? Dann hätten wir alle größere Probleme als unser Depot.

Das Schöne: Du musst dafür nichts können. Ein einziger weltweiter ETF erledigt die Streuung automatisch – über Firmen, Branchen und Länder hinweg. Diversifikation ist der Grund, warum breites ETF-Investieren kein Zocken ist, sondern das Gegenteil davon.

Ein Klassiker, den du vermeiden solltest: zusätzlich zum Gehalt auch noch Aktien des eigenen Arbeitgebers als Hauptinvestment. Geht die Firma unter, verlierst du Job und Erspartes gleichzeitig – doppeltes Ei, gleicher Korb.

Eine Dividende ist eine Gewinnbeteiligung: Viele Unternehmen schütten einen Teil ihres Jahresgewinns direkt an ihre Anteilseignerinnen aus – meist ein- bis viermal im Jahr, pro Aktie ein fester Betrag. Besitzt du (über einen ETF) Anteile an 1.400 Firmen, tröpfeln entsprechend viele kleine Ausschüttungen zusammen.

Was mit den Dividenden passiert, entscheidet dein ETF-Typ: Ausschüttende ETFs überweisen sie dir aufs Konto, thesaurierende legen sie automatisch wieder an – Futter für den Zinseszins.

Ein verbreiteter Denkfehler zum Schluss: Dividenden sind kein „Geschenk obendrauf“. Am Ausschüttungstag sinkt der Kurs rechnerisch um genau den ausgezahlten Betrag – das Geld wandert nur von der einen Tasche (Kurswert) in die andere (Konto). Trotzdem schön, aber kein Gratis-Zauber.

Fangen wir ganz vorne an: Eine Aktie ist ein winziger Anteil an einem Unternehmen. Kaufst du eine Apple-Aktie, gehört dir ein Mini-Stückchen Apple – läuft es gut, steigt der Wert, und du bekommst oft einen Anteil am Gewinn.

Das Problem: Auf eine einzelne Firma zu setzen ist riskant. Welche in 30 Jahren noch erfolgreich ist, weiß niemand. Die Lösung heißt Streuung – also nicht eine Aktie kaufen, sondern ganz viele verschiedene.

Genau dabei hilft ein Index: Das ist eine Liste von Unternehmen, die nach festen Spielregeln ausgewählt werden – kein Mensch entscheidet nach Bauchgefühl. Beim DAX lautet die Regel zum Beispiel: die 40 wertvollsten Firmen Deutschlands. Wer wächst, rückt automatisch nach; wer schrumpft, fliegt raus. Der MSCI World ist eine viel größere Liste: rund 1.400 der größten Unternehmen weltweit – Apple, Nestlé, Siemens und viele mehr.

Ein ETF ist nun ein Topf, in den viele Menschen Geld einzahlen. Mit diesem Geld kauft der ETF alle Aktien von so einer Liste – nicht mehr, nicht weniger. Das meint „einen Index nachbilden“: Der ETF hält exakt die Firmen, die auf der Liste stehen. Mit einem einzigen ETF-Anteil ab etwa 25 € gehört dir also ein Mini-Stückchen von 1.400 Firmen gleichzeitig.

Warum ich von „teuren Fondsmanagern“ spreche: Bei klassischen Fonds sitzt jemand, der aktiv auswählt, welche Aktien in den Topf kommen. Diese Menschen kosten Gehalt – dafür gehen dir oft 1,5 bis 2 % deines Geldes pro Jahr verloren, jedes Jahr. Und Studien zeigen: Die meisten schaffen es trotzdem nicht, besser abzuschneiden als die simple Liste. Ein ETF braucht keinen Auswähler, er folgt stur der Liste – und kostet deshalb oft unter 0,3 % pro Jahr.

Hinweis: Das ist Finanzbildung, keine Anlageberatung.

Die gesetzliche Rente funktioniert im Umlageverfahren: Deine Beiträge werden nicht für dich angespart, sondern sofort an die heutigen Rentnerinnen und Rentner ausgezahlt. Deine eigene Rente zahlen später die dann Arbeitenden. Das System steht demografisch unter Druck – immer weniger Einzahlende pro Rentenkopf.

Wie viel du bekommst, regeln Rentenpunkte (offiziell: Entgeltpunkte). Die Logik: Verdienst du ein Jahr lang genau das Durchschnittsentgelt aller Versicherten (2026 vorläufig 51.944 € brutto im Jahr), bekommst du einen Punkt. Verdienst du die Hälfte, gibt’s einen halben Punkt. Zur Rente wird gezählt: Punkte × aktueller Rentenwert – seit dem 1. Juli 2026 sind das 42,52 € pro Punkt und Monat.

Und hier wird es politisch, liebe Schwester: Teilzeit heißt halbe Punkte. Wer nach der Geburt jahrelang auf 50 % geht, während der Partner Vollzeit Karriere macht, sammelt Jahr für Jahr die halben Ansprüche – für Arbeit, die zu Hause ja trotzdem geleistet wird, nur unbezahlt. Genau so entsteht der Gender Pension Gap: nicht durch Faulheit, sondern durch ein System, das Care-Arbeit strukturell unterbewertet. Immerhin: Für Kindererziehung gibt es rund drei Rentenpunkte pro Kind gutgeschrieben – gut, aber sie ersetzen keine 20 Jahre Teilzeit-Differenz.

Stand: Juli 2026 (Rentenwert 42,52 € seit 1.7.2026) · Quelle: Deutsche Rentenversicherung

Ein Index ist eine Liste von Unternehmen, die nach festen Spielregeln ausgewählt werden – kein Mensch entscheidet nach Bauchgefühl. Beim DAX lautet die Regel: die 40 wertvollsten börsennotierten Firmen Deutschlands. Wer wächst, rückt automatisch nach; wer schrumpft, fliegt raus. Ganz mechanisch, meist quartalsweise überprüft.

Der bekannteste Index fürs langfristige Anlegen ist der MSCI World: rund 1.400 der größten Unternehmen aus 23 Industrieländern. „World“ ist dabei ein bisschen geschummelt – Schwellenländer wie Indien oder Brasilien fehlen, und weil amerikanische Firmen so wertvoll sind, machen die USA rund 70 % des Index aus. Wer wirklich die ganze Welt will, findet breitere Listen wie den FTSE All-World oder MSCI ACWI (als Beispiele genannt, nicht als Empfehlung).

Inflation bedeutet: Die Preise steigen, und dein Geld kann sich jedes Jahr etwas weniger leisten. Die Europäische Zentralbank peilt rund 2 % pro Jahr an – klingt harmlos, ist aber über die Zeit ein Brecher.

Ein Beispiel: 10.000 € unterm Kopfkissen (oder auf dem unverzinsten Konto) haben bei 2 % Inflation nach 20 Jahren nur noch die Kaufkraft von etwa 6.700 € heute. Du hast keinen Cent ausgegeben – und trotzdem ein Drittel verloren. Lautlos, ohne Kontoauszug, ohne dass es sich wie ein Verlust anfühlt.

Deshalb ist „Ich lasse mein Geld lieber sicher auf dem Konto“ leider ein Trugschluss: Nichtstun ist auch eine Anlageentscheidung – nur eben eine mit garantiert negativer realer Rendite. Das heißt nicht, dass du keinen Notgroschen auf dem Tagesgeld haben solltest (solltest du!). Aber alles, was du langfristig nicht brauchst, muss gegen die Inflation anarbeiten dürfen.

Ein Kinderdepot (oft auch Junior-Depot genannt) ist ein Wertpapierdepot, das auf den Namen deines Kindes läuft. Du verwaltest es, bis dein Kind 18 wird – dann gehört es ihm ganz offiziell.

Warum das so mächtig ist: Zeit. Ein Kind, das heute geboren wird, hat bis zur Rente fast 70 Jahre Anlagehorizont. Schon 25 € im Monat können über 18 Jahre zu einem fünfstelligen Startkapital anwachsen.

Bonus: Dein Kind hat eigene Steuerfreibeträge – und die sind größer, als viele denken. Zwei Stufen:

Stufe 1 – der Freistellungsauftrag: Wie jede Person hat auch dein Kind einen Sparerpauschbetrag von 1.000 € – und der gilt jedes Kalenderjahr aufs Neue. Bis zu dieser Höhe bleiben Zinsen, Dividenden und Kursgewinne steuerfrei.

Stufe 2 – die NV-Bescheinigung: NV steht für „Nichtveranlagung“. Das ist eine Bescheinigung vom Finanzamt, die sagt: Dieses Kind hat so wenig Einkommen, dass es gar keine Steuern zahlen muss. Der Hintergrund: Auch Kinder haben den Grundfreibetrag, 2026 sind das 12.348 € pro Jahr. Solange die gesamten Einkünfte deines Kindes darunter bleiben, bleiben mit NV-Bescheinigung sogar Kapitalerträge über den 1.000 € hinaus steuerfrei – rechnerisch über 13.000 € Erträge pro Jahr. Du beantragst sie beim Finanzamt (Formular NV 1 A), sie gilt bis zu drei Jahre.

Ehrlich gesagt: Für ein normales Kinderdepot mit 25–100 € Sparrate reicht der Freistellungsauftrag jahrelang locker aus. Die NV-Bescheinigung lohnt sich vor allem bei größeren Schenkungen, z. B. von Großeltern. Ein Punkt zum Aufpassen: Liegen die Einkünfte deines Kindes dauerhaft zu hoch, kann die kostenlose Familienversicherung in der Krankenkasse gefährdet sein – bei üblichen Sparraten kein Thema.

Stand: Juli 2026 · Grundfreibetrag 2026: Bundesfinanzministerium · NV-Bescheinigung: § 44a EStG

Ein Kursgewinn entsteht, wenn deine Anteile mehr wert sind, als du bezahlt hast: Du hast für 80 € gekauft, der Kurs steht bei 100 € – macht 20 € Kursgewinn. Solange du nicht verkaufst, ist das ein Gewinn „auf dem Papier“ (Buchgewinn): Dein Depot zeigt ihn an, aber echtes Geld auf dem Konto wird er erst durch den Verkauf – erst dann fällt darauf auch Abgeltungssteuer an.

Das Gegenstück ist der Buchverlust: Steht der Kurs unter deinem Kaufpreis, hast du nur dann wirklich verloren, wenn du in diesem Moment verkaufst (siehe Volatilität).

Kursgewinne und Dividenden zusammen ergeben deine Gesamtrendite. Beim langfristigen ETF-Sparen macht der Kursgewinn meist den Löwenanteil aus – er ist das stille Wachstum, das du jahrelang einfach arbeiten lässt.

Rendite ist der Ertrag deiner Geldanlage, ausgedrückt in Prozent pro Jahr (oft „p. a.“ abgekürzt – per annum). Legst du 1.000 € an und hast nach einem Jahr 1.060 €, waren das 6 % Rendite.

Zwei Dinge solltest du dabei wissen. Erstens: Bei Aktien und ETFs ist die Rendite keine feste Zusage wie beim Tagesgeld, sondern schwankt von Jahr zu Jahr – mal +20 %, mal −15 %. Interessant ist der langfristige Durchschnitt: Der lag beim weltweiten Aktienmarkt historisch bei grob 7 % pro Jahr. Vergangenheit, keine Garantie – aber ein Anhaltspunkt, warum langfristiges Investieren funktioniert hat.

Zweitens, und das verschweigen Sparbuch-Fans gern: Es zählt die reale Rendite, also nach Abzug der Inflation. 3 % Zinsen bei 3 % Inflation sind real: null. Und 0,5 % aufs Sparbuch bei 2 % Inflation sind real ein Verlust – dein Geld wird jedes Jahr weniger wert, es fühlt sich nur sicher an.

Die Renteninformation ist der jährliche Brief der Deutschen Rentenversicherung – du bekommst ihn automatisch ab 27, sobald du fünf Beitragsjahre voll hast. Es ist vermutlich der wichtigste Brief, den die meisten Menschen ungelesen abheften.

Drin stehen drei Zahlen: deine bisher erreichte Anwartschaft (was du bekämst, wenn heute Schluss wäre), deine Erwerbsminderungsrente und – die wichtigste – die Hochrechnung deiner künftigen Rente, falls du so weiterverdienst wie bisher.

Jetzt kommt das große ABER, und das steht nur im Kleingedruckten: Diese Zahl ist brutto – von den z. B. 1.400 € gehen noch Kranken- und Pflegeversicherung ab, meist Steuern. Und was 1.400 € in 25 Jahren real kaufen können, ist eine ganz andere Geschichte. Die Zahl auf dem Papier fühlt sich fast immer besser an, als sie ist.

Stand: Juli 2026 · Rechtsgrundlage: § 109 SGB VI · Quelle: Deutsche Rentenversicherung

Die Rentenlücke ist die Differenz zwischen dem Geld, das du im Alter brauchst, und dem, was die gesetzliche Rente dir tatsächlich zahlt. Und die ist bei Frauen im Schnitt deutlich größer als bei Männern – Stichwort Gender Pension Gap: Teilzeit, Elternzeit, Care-Arbeit, niedrigere Gehälter. All das landet Jahrzehnte später auf deinem Rentenbescheid.

Ein Beispiel: Wer heute 2.500 € netto verdient, bekommt später oft nur 1.200–1.400 € gesetzliche Rente. Wenn du im Alter aber 2.000 € brauchst, fehlen dir jeden Monat 600–800 €. Das ist deine Rentenlücke.

Klingt erstmal wie eine schlechte Nachricht. Ist es auch. Aber: Je früher du sie kennst, desto kleiner ist der Betrag, den du monatlich zurücklegen musst, um sie zu schließen. Wissen ist hier wirklich Macht.

Die Riester-Rente war über 20 Jahre lang DAS staatlich geförderte private Vorsorgeprodukt – mit Zulagen vom Staat (175 € Grundzulage pro Jahr plus 300 € pro Kind ab Geburtsjahr 2008) und Steuervorteilen. Besonders für Frauen mit kleinerem Einkommen und Kindern konnte sich das rechnen.

Der Haken, und der wurde zu Recht viel kritisiert: Viele Riester-Verträge waren teuer, unflexibel und durch die vorgeschriebene Beitragsgarantie renditeschwach. Gut gemeint, schlecht gebaut.

Deshalb der aktuelle Stand: Riester läuft für Neuverträge aus. Ab 2027 können keine neuen Riester-Verträge mehr abgeschlossen werden – der Nachfolger heißt Altersvorsorgedepot. Bestehende Verträge haben vollen Bestandsschutz: Sie laufen weiter, Zulagen und Konditionen bleiben, niemand wird zwangsumgewandelt.

Der Eigenheim-Ausweg (Wohn-Riester): Es gibt einen legalen Weg, an dein Riester-Guthaben zu kommen, ohne die Förderung zurückzuzahlen – aber er wird oft falsch als „Kündigen ohne Abzüge“ erzählt. Richtig ist: Du kannst das Guthaben förderunschädlich entnehmen, wenn du es für eine selbst bewohnte Immobilie einsetzt – Kauf, Bau, Entschuldung eines laufenden Immobilienkredits, altersgerechter Umbau oder energetische Sanierung. Die Zulagen bleiben dir komplett erhalten. ABER: Steuerfrei ist das nicht. Der entnommene Betrag wandert auf ein fiktives „Wohnförderkonto“, das bis zur Rente jährlich um 2 % erhöht wird – und diesen Betrag versteuerst du im Ruhestand nach: auf einen Schlag mit 30 % Rabatt oder häppchenweise bis 85. Wer die geförderte Immobilie später verkauft oder vermietet, riskiert die Steuer auf einen Schlag.

Keine Anlageberatung – ob sich dein konkreter Vertrag lohnt, hängt vom Einzelfall ab.

Stand: Juli 2026 · Quellen: Bundesregierung & BMF (Reform), ZfA/Deutsche Rentenversicherung (Wohn-Riester), Verbraucherzentrale

Die Rürup-Rente – offiziell Basisrente – ist die staatlich geförderte Vorsorge, die vor allem für Selbstständige gebaut wurde, die nicht in die gesetzliche Rente einzahlen. Die Förderung läuft komplett über die Steuer: Beiträge kannst du bis zu einem Höchstbetrag als Sonderausgaben absetzen – je höher dein Steuersatz, desto größer der Effekt.

Der Preis dafür ist maximale Unflexibilität, und das solltest du glasklar wissen, bevor du unterschreibst: Ein Rürup-Vertrag ist nicht kündbar, nur beitragsfrei stellbar. Das Kapital kannst du dir nie auf einen Schlag auszahlen lassen – es gibt ausschließlich eine lebenslange Monatsrente, frühestens ab 62. Nicht vererbbar (außer über Zusatzbausteine), nicht verfügbar im Notfall. Dein Geld ist eingesperrt, mit Absicht.

Für gut verdienende Selbstständige mit hoher Steuerlast kann das ein sinnvoller Baustein sein. Aber seit 2027 in Sicht ist, gibt es eine spannende Alternative: Das neue Altersvorsorgedepot steht erstmals auch Selbstständigen offen – flexibler und kapitalmarktnäher. Vergleichen lohnt sich mehr denn je.

Keine Anlageberatung – gerade bei Rürup vor Abschluss unabhängig beraten lassen (z. B. Verbraucherzentrale).

Der Sparerpauschbetrag ist dein steuerfreier Spielraum bei Kapitalerträgen: 1.000 € pro Jahr (2.000 € bei zusammenveranlagten Paaren) an Zinsen, Dividenden und Kursgewinnen bleiben steuerfrei. Erst darüber greift die Abgeltungssteuer. Und das Beste: Der Betrag gilt jedes Kalenderjahr aufs Neue – am 1. Januar stehen dir wieder volle 1.000 € zur Verfügung. Nur ansparen kannst du ihn nicht: Was du in einem Jahr nicht nutzt, verfällt ersatzlos.

Der Haken: Das passiert nicht automatisch. Du musst deinem Broker oder deiner Bank einen Freistellungsauftrag erteilen – ein Klick in den Einstellungen, zwei Minuten Arbeit. Machst du das nicht, zieht die Bank Steuern ab, die du dir erst über die Steuererklärung zurückholen musst.

Stand: Juli 2026 · Rechtsgrundlage: § 20 Abs. 9 EStG

Ein Sparplan ist ein Dauerauftrag für dein Depot: Du legst einmal fest, dass jeden Monat automatisch ein Betrag – bei vielen Anbietern schon ab 1 bis 25 € – in einen bestimmten ETF investiert wird. Danach läuft es von allein. Kein „ich mach das am Wochenende“, kein Grübeln, ob gerade ein guter Zeitpunkt ist.

Genau das ist die Superkraft des Sparplans: Er nimmt die Emotionen raus. Du investierst stur weiter, wenn die Kurse steigen, und stur weiter, wenn sie fallen – dann bekommst du sogar mehr Anteile fürs gleiche Geld (siehe Cost-Average-Effekt).

Und ganz wichtig für alle, deren Leben nicht in geraden Linien verläuft – also für die meisten von uns: Ein Sparplan ist keine Verpflichtung. Du kannst ihn jederzeit erhöhen, senken oder pausieren. Elternzeit, Teilzeitphase, Trennung, Jobwechsel? Rate anpassen, weiterleben, später wieder hochdrehen. Was investiert ist, arbeitet währenddessen einfach weiter.

Die Teilfreistellung ist eine gute Nachricht, die sich hinter einem sperrigen Wort versteckt: Ein Teil deiner ETF-Gewinne ist automatisch steuerfrei. Bei einem normalen Aktien-ETF (also z. B. einem Welt-ETF) sind es 30 %.

Ein Beispiel macht’s greifbar: Du verkaufst ETF-Anteile mit 1.000 € Gewinn. Dank Teilfreistellung interessieren das Finanzamt davon nur 700 € – die anderen 300 € sind einfach frei. Erst auf die 700 € wird die Abgeltungssteuer gerechnet (und auch das nur, soweit dein Sparerpauschbetrag schon verbraucht ist).

Warum schenkt der Staat dir das? Kurz gesagt: Dein ETF hat auf seiner Ebene schon ein paar Steuern bezahlt, bevor der Gewinn bei dir ankommt. Damit du nicht doppelt zur Kasse gebeten wirst, bekommst du diesen Pauschalrabatt. Die Details dahinter darfst du getrost vergessen.

Stand: 2026 · Rechtsgrundlage: § 20 InvStG

TER steht für Total Expense Ratio – die jährlichen laufenden Kosten eines Fonds oder ETFs in Prozent. Eine TER von 0,2 % bedeutet: Pro 1.000 € Anlagesumme gehen 2 € im Jahr an den Anbieter. Du bekommst dafür keine Rechnung – die Kosten werden automatisch aus dem Fondsvermögen entnommen.

Warum diese unscheinbare Zahl so wichtig ist: Kosten sind der einzige Renditefaktor, den du zu 100 % kontrollieren kannst. Breite ETFs liegen typischerweise bei 0,05 bis 0,4 % TER, klassische aktiv gemanagte Fonds bei 1,5 bis 2 %.

Klingt nach Peanuts? Rechnen wir: 200 € monatlich über 30 Jahre bei 6 % Marktrendite. Mit 0,2 % Kosten landest du bei grob 190.000 €. Mit 1,8 % Kosten bei grob 140.000 €. Rund 50.000 € Unterschied – allein durch Gebühren, die sich Jahr für Jahr mitverzinsen. Der Zinseszins arbeitet nämlich auch für die Kostenseite – nur eben gegen dich.

Beispielrechnung zur Veranschaulichung, keine Renditeprognose.

Zwei Wörter, die klingen wie aus einem Amtsformular – dabei ist die Sache simpel. Es geht darum, was mit den Dividenden passiert, die die Unternehmen in deinem ETF ausschütten:

Ein ausschüttender ETF überweist dir das Geld aufs Konto. Nett fürs Gefühl, aber du musst es selbst wieder anlegen, wenn es weiterarbeiten soll.

Ein thesaurierender ETF legt die Dividenden automatisch wieder an. Dein Geld verzinst sich also von selbst weiter – der Zinseszins läuft ohne dein Zutun.

Für den langfristigen Vermögensaufbau nehmen die meisten die thesaurierende Variante, weil sie bequemer ist und nichts auf dem Konto versickert. Steuerlich musst du bei Thesaurierern die Vorabpauschale kennen – klingt gruselig, ist aber meist ein kleiner Betrag, den dein Broker automatisch abführt.

Volatilität ist das Fachwort für die Schwankungsbreite von Kursen: Wie stark zappelt der Wert deiner Anlage rauf und runter? Aktienmärkte sind volatil – Rücksetzer von 10, 20, in Krisen auch mal 40 % gehören dazu und kamen historisch immer wieder vor.

Der wichtigste Satz dieses Eintrags: Schwankung ist nicht Verlust. Ein Minus im Depot ist erst mal nur ein Buchverlust – realisiert wird er nur, wenn du in dem Moment verkaufst. Der Weltaktienmarkt hat sich historisch von jedem Einbruch erholt; wer breit gestreut hat und liegen ließ, saß Krisen bislang aus. (Vergangenheit, keine Garantie – aber ein Muster mit über hundert Jahren Datenlage.)

Und jetzt zum Klischee: Frauen gelten als „zu risikoscheu für die Börse“. Studien zeigen ziemlich beharrlich das Gegenteil einer Schwäche: Anlegerinnen handeln im Schnitt seltener, bleiben ruhiger investiert – und schneiden dadurch oft besser ab als hektisch tradende Männer. Was uns als Ängstlichkeit ausgelegt wird, ist an der Börse schlicht Disziplin. Die Eigenschaft, die du angeblich nicht hast, ist in Wahrheit dein Vorteil.

Die Vorabpauschale ist der Steuerbegriff, der jedes Jahr im Januar für Verwirrung in Finanz-Foren sorgt – dabei ist sie halb so wild. Sie betrifft vor allem thesaurierende ETFs, also die, die Erträge nicht ausschütten, sondern automatisch wieder anlegen.

Der Gedanke des Fiskus: „Wenn der Fonds nichts ausschüttet, kann ich jahrzehntelang keine Steuern kassieren – also besteuere ich schon mal einen kleinen fiktiven Mindestertrag im Voraus.“ Dieser fiktive Ertrag wird jährlich aus einem gesetzlichen Basiszins berechnet und ist nur fällig, wenn dein ETF im Jahr auch tatsächlich im Plus war.

Praktisch heißt das: Anfang Januar bucht dein Broker automatisch einen meist kleinen Steuerbetrag ab – oft nur wenige Euro pro tausend Euro Depotwert, bei ausreichendem Freistellungsauftrag sogar null. Einzige echte To-dos: im Januar das Verrechnungskonto gedeckt haben und den Freistellungsauftrag gestellt haben. Und keine Sorge wegen Doppelbesteuerung: Was du über die Vorabpauschale schon versteuert hast, wird beim späteren Verkauf angerechnet.

Stand: 2026 · Rechtsgrundlage: § 18 InvStG · Der jährliche Basiszins wird vom BMF veröffentlicht

Kleines Geständnis vorweg: Der Zinseszins ist dieses eine Finanzkonzept, von dem alle ständig reden – und wenn man ehrlich nachfragt, kann es kaum jemand aus dem Stegreif erklären. Angeblich hat sogar Einstein ihn das „achte Weltwunder“ genannt. (Hat er vermutlich nie gesagt – aber dass die Finanzwelt sich dieses Zitat seit Jahrzehnten weitererzählt, zeigt ja schon, wie sehr das Ding alle fasziniert und gleichzeitig überfordert. 😉)

Dabei ist das Prinzip in einem Satz erklärt: Deine Erträge erwirtschaften selbst wieder Erträge.

Bei einem ETF passiert das auf zwei Wegen: Kursgewinne (deine Anteile werden mehr wert – Wertzuwachs auf dem Papier, echtes Geld erst beim Verkauf) und Dividenden (Unternehmen zahlen dir einen Teil ihres Gewinns direkt aus). Für den Zinseszins zählen beide – solange sie investiert bleiben.

Und genau das ist der Trick: Der Ertrag bleibt im Depot und arbeitet ab sofort mit. Im nächsten Jahr bekommst du also Ertrag auf dein ursprüngliches Geld PLUS Ertrag auf den Ertrag vom letzten Jahr. Und im Jahr darauf Ertrag auf den Ertrag vom Ertrag. Genau an dieser Stelle steigt das Gehirn normalerweise aus. Völlig okay – du musst es nicht rechnen können, nur verstehen, was es bedeutet: Dein Geld wächst nicht wie eine Treppe, sondern wie eine Lawine.

In Zahlen – 100 € monatlich bei durchschnittlich 6 % Rendite pro Jahr: Nach 10 Jahren rund 16.400 € (12.000 € selbst eingezahlt). Nach 20 Jahren rund 46.000 € (24.000 € eingezahlt). Nach 30 Jahren rund 100.000 € – eingezahlt: 36.000 €. Fast zwei Drittel hat der Zinseszins erledigt, nicht du.

Die wichtigste Konsequenz: Zeit schlägt Betrag. Wer mit 30 anfängt und monatlich 100 € anlegt, landet am Ende oft höher als jemand, der mit 45 startet und 200 € investiert.

Übrigens: Damit der Effekt voll läuft, müssen die Erträge investiert bleiben – Stichwort thesaurierender ETF. Und ja, er wirkt auch andersherum: Bei Schulden und hohen Gebühren frisst derselbe Mechanismus gegen dich.

Vergangene oder beispielhafte Renditen sind keine Garantie für die Zukunft. Die 6 % sind ein langfristiger Durchschnittswert zur Veranschaulichung.